Le palmarès des éditeurs de logiciel Français

Truffle 100 le classement (Top 100) des éditeurs de logiciels français par Truffle Capital

Votre Compte. C'est Gratuit!

2008


Editorial

Eric bessonLes éditeurs de logiciels sont plus que de simples entreprises. Leurs créations, une fois passées entre les mains de leurs clients, leur échappent : elles prennent la forme des entreprises, les nourrissent, les renforcent, épousent leurs ambitions, les secondent dans leur conquêtes. Stockage, traitement, échange : les logiciels secondent l’industrie et les services dans chacun de leurs gestes. Aussi il faut se féliciter de la croissance observée par ce secteur depuis de nombreuses années, et travailler à établir les conditions les plus propices à son développement.

L’innovation logicielle a un pouvoir d’entraînement sans pareil sur les économies modernes. Elle permet aux hommes et aux entreprises de travailler toujours plus efficacement, de se dégager de fastidieuses routines pour se consacrer à leur coeur de métier, de libérer leur créativité : l’innovation logicielle constitue donc un facteur de la productivité globale et de la compétitivité de notre économie.

Cette nouvelle édition du Truffle 100 met en lumière la capacité de résistance et le dynamisme de la profession en France. Elle montre bien combien les PME sont des acteurs-clés de ce secteur. Nous veillerons à ce qu’elles trouvent sur notre territoire un ancrage fort qui leur permette de libérer tout leur potentiel de croissance. En donnant à l'un de ses membres la responsabilité de l’Economie numérique, le gouvernement témoigne de sa volonté de permettre aux industries du logiciel, des télécommunications, des services en ligne, des équipements numériques et tant d’autres encore, de faire entendre leur
voix dans un monde qu’elles enrichissent et qu'elles transforment. Je souhaite une France numérique forte et j’y consacrerai toute mon énergie.

Eric besson


Bernard-Louis RoquesL’heure de la consolidation a sonné ! La méga-vague des Fusions & Acquisitions, en provenance des Etats-Unis a déferlé sur la France l’an dernier. 7 des principaux éditeurs de logiciels nationaux, dont le n°2 Business Objects, ont été rachetés par des acteurs étrangers plus grands qu’eux.

L’industrie du software traverse une phase cruciale. La course à la taille critique est effrénée. Seuls les leaders parviennent à conserver leur indépendance et dégager des profits significatifs. La traditionnelle trilogie licences-maintenance-services est ébranlée par de nouveaux business-models : le Saas (Software as a service), l’open source…

De nouveaux concurrents débarquent d’Inde ou de Chine. Pourtant, les éditeurs Français font preuve d’une étonnante résistance. Alors que le Truffle 100 perd près du quart de son chiffre d’affaires, ceux qui restent redressent la tête, et parviennent quasiment à compenser grâce à une croissance de 14% à périmètre constant.

Ils continuent de constituer l’un des principaux moteurs de l’innovation Française, avec près de 3,8 milliards € investis en R&D en 4 ans, et environ 10 000 emplois à haute valeur ajoutée. Ils sont aussi très bon citoyens, contributeurs net d’impôts, avec notamment 230 millions d’€ d’IS acquittés l’an dernier. Il est urgentissime de favoriser l’innovation des éditeurs nationaux, afin d’éviter de devenir une économie satellite, de second rang, qui exécute les décisions stratégiques prises aux USA, en Allemagne ou en Inde et doive se borner à distribuer les produits inventés ailleurs.

Il est temps de réagir. Le Truffle 100 est condamné à être réduit comme peau de chagrin, année après année, si nous ne sommes pas capables de favoriser l’émergence de leaders internationaux.

Vivement une politique industrielle des éditeurs de logiciel, à l’instar de ce qui existe par exemple dans le domaine de la culture ou du cinéma. Les attentes des éditeurs sont claires, réitérées chaque année avec un peu plus d’amplitude et même d’impatience: aides à l’export, Small Business Act, Programmes de recherche accessibles aux PME.

Nous espérons que cette 4ème édition du Truffle 100, le palmarès de référence de l’industrie française du logiciel, publié par Truffle Capital, le CXP, et Syntec Informatique, à l’occasion de Capital Week, servira utilement la cause des éditeurs nationaux.

Bernard-Louis Roques,
General Partner, Truffle Venture

Bernard-Louis Roques





Chiffre d'Affaires


Chiffres de l'industrie du logiciel, 2008, analyse du marché du logiciel

L’heure de la consolidation a sonné ! La méga-vague des Fusions & Acquisitions, en provenance des Etats-Unis a déferlé sur la France l’an dernier. 7 des principaux éditeurs de logiciels nationaux, dont le n°2 Business Objects, ont été rachetés par des acteurs étrangers plus grands qu’eux.

L’industrie du software traverse une phase cruciale. La course à la taille critique est effrénée. Seuls les leaders parviennent à conserver leur indépendance et dégager des profits significatifs.
La traditionnelle trilogie licences-maintenance-services est ébranlée par de nouveaux business-models : le Saas (Software as a service), l’open source…

Jamais l’industrie du logiciel Français n’avait connu telle consolidation

7 éditeurs parmi les 50 premiers (dont le n°2 Business Objects), rachetés par des sociétés étrangères

Ces éditeurs représentaient un CA de 1.1 Milliards d’€

CA global = 5,8 milliards d’€
contre 6,3 milliards d’€ l’an dernier  - 8 %
A périmètre constant le CA global serait de 6,9 milliards d’€ soit une progression de + 9,5%

CA ‘logiciel’ = 3,7 milliards d’€
contre 4,2 milliards d’€ l’an dernier - 13,5 %
A périmètre constant le CA Edition serait de 4,8 milliards d’€ soit une progression de + 14%

CA Edition en milliards d’€

croissance des éditeurs de logiciel, 2008

Sélectivité accrue

CA Edition du 100ème éditeur du classement
2004 2005 2006 2007
1 2,5 2,8 3,7
CA Edition du 50ème éditeur du classement
4

7

9

11

CA mieux réparti
Moindre concentration du CA Edition

Poids des premiers
(% du CA total)
2005 2006 2007

20 premiers

85%

84%

79%

10 premiers

75%

75%

68%

5 premiers

64%

64%

56%

3 premiers

56%

56%

47%

Croissance et pérennité

(% d’éditeurs ayant un CA Edition)   2006 2007
en croissance

86%

84%

stable

2%

5%

en décroissance

12%

11%

  • 29 éditeurs ont progressé dans le classement
  • 16 ont conservé leur place
  • 39 ont perdu au moins une place

Rôle capital de la bourse (Nombre de sociétés cotées en bourse)

2004 2005 2006 2007
16 23 25 26

Les 10 premiers sont cotés.


R&D


Effectif total

2006 2007 2007 à périmètre constant

50 157

50 853

56 993

Effectif des éditeurs rachetés : 6168

Effectif R&D

2005 2006 2007 2007 à périmètre constant

6 900

9 933

9 919

11 530

Effectif des éditeurs rachetés : 1639

Poids des premiers éditeurs

(% de l'effectif R&D total) 2006 2007

20 premiers

79%

78%

10 premiers

68%

66%

5 premiers

61%

57%

3 premiers

51%

49%

Faible délocalisation

Pourcentage d’éditeurs n’envisageant pas une délocalisation de leur R&D

2005 2006 2007

67%

73%

71%

Raisons évoquées :

  • 51% «La maîtrise de notre savoir faire est stratégique»
  • 56% «Nous privilégions la réactivité»
  • 44% «La R&D est au cœur de notre activité»

71% des éditeurs interrogés prévoient une augmentation des investissements contre 69% en 2006.

Force de frappe en R&D

1 milliards d’€ investis en 2006, 3,8 milliards investis en 4 ans


Rentabilité


2004 2005 2006 2007

8,6%

9,3%

11,4%

11,4%

Total RN en M€ : 456 contre 483 en 2006

À périmètre constant le RN aurait été de 576m€

Profits mieux répartis

Poids des premiers (% du résultat total)

2005 2006 2007

5 premiers

81%

90%

55%

3 premiers

67%

70%

62%

Le palmarès Truffle 100 est réalisé à partir d’une enquête par questionnaire. Les entreprises participantes ont déclaré respecter les critères de participation.

Le Palmarès a été réalisé sur la base des données transmises par chaque entreprise participante, éventuellement complétées dans certains cas par des sources extérieures. Certaines données, de nature confidentielle, sont traitées uniquement de façon agrégée.

Les auteurs ont réalisé ce Palmarès au mieux vis à vis du risque d’erreur inhérent à toute parution de même nature.

Réalisation & études : Catherine Brault, le CXP, 12 rue Godot de Mauroy, 75009 Paris, cbrault@lecxp.com

Directeur de publication : Bernard-Louis Roques, Truffle Capital, 25 rue Marboeuf, 75008 PARIS, bernie@truffle.com

Si vous souhaitez participer à la prochaine édition du Truffle 100, inscrivez-vous sur www.truffle100.com


Poids des régions


Poids des régions


Tendances


les enjeux


Palmarès


Rang Entreprise Région CA «édition» 2007 (1) CA total 2007 Effectif total 2007 Effectif R&D
1 DASSAULT SYSTEMES IDF bourse 1 258,8 1 258,8 7 459 3 349
2 SOPRA GROUP - AXWAY IDF bourse 265,0 1001,4 11 300 1 100
3 CEGID RA bourse 207,4(2) 241,1 2 000 450
4 GL TRADE IDF bourse 203,2 203,2 1 400 550
5 ILOG IDF bourse 123,2 123,2 804 199
6 GFI INFORMATIQUE IDF bourse 120,0 688,5 9 534 160
7 AVANQUEST SOFTWARE IDF bourse 113,8 113,8 670 200
8 LINEDATA SERVICES IDF bourse 100,0 164,8 960 200
9 GENERIX GROUP NPDC bourse 74,0 75,0 550 165
10 ESI GROUP IDF bourse 68,9 68,9 675 196
11 CEGEDIM ACTIV (Groupe Cegedim) IDF   60,0 62,2 430 250
12 BERGER-LEVRAULT LOGICIELS MP   57,2 57,2 628 195
13 FIDUCIAL INFORMATIQUE RA   40,0 44,0 400 85
14 INFOVISTA IDF bourse 39,8 39,8 250 86
15 SAB (Groupe) IDF   36,0 36,0 420 200
16 VIVEO IDF   35,0 55,0 564 80
17 ARES IDF bourse 29,1 411,0 1 980 55
18 ORSYP IDF   28,2 28,2 230 57
19 MISSLER SOFTWARE IDF   27,1 27,1 220 80
20 CAST IDF bourse 26,1 30,6 208 54
21 ESKER RA bourse 25,9 25,9 270 56
22 COHERIS IDF bourse 25,3 32,6 345 48
23 ETAI IDF   22,0 70,0 420 35
24 CYLANDE NPDC   21,5 27,5 279 93
25 LEFEBVRE SOFTWARE PACA   21,0 21,0 191 48
26 IGE + XAO MP bourse 20,5 20,5 336 120
27 BODET PDL   20,0 45,0 500 47
28 PLANISWARE IDF   18,5 18,5 104 24
29 SYSTAR IDF bourse 18,3 18,3 140 31
30 DL SOFTWARE IDF bourse 18,0 25,5 201 42
31 ITESOFT LR bourse 17,4 17,4 158 42
32 EVER TEAM RA   16,4 16,4 151 29
33 EMAILVISION IDF bourse 16,2 16,2 100 14
34 4D IDF   15,3 15,3 130 40
35 GROUPE SIGMA PDL   15,0 43,3 610 50
36 ORDIROPE RA   14,7 14,7 120 19
37 ACA IDF   14,0 14,0 90 12
38 DIMO GESTION RA   13,6 13,6 150 25
39 HARDIS RA   13,0 41,0 463 54
40 CIRIL RA   13,0 13,1 120 38
41 ESTEREL TECHNOLOGIES IDF   13,0 13,0 130 42
42 PROLOGUE IDF bourse 13,0 28,8 279 32
43 SNEDA PDL   12,6 12,6 127 47
44 PROGINOV PDL   12,2 12,2 98 65
45 QUALIAC IDF   11,6 12,3 110 55
46 FIMASYS IDF   11,4 11,4 89 26
47 HARVEST IDF bourse 11,3 11,3 95 43
48 STS GROUP IDF bourse 11,3 11,3 65 20
49 ACCESS COMMERCE MP bourse 11,1 11,1 100 20
50 DATAFIRST RA   11,0 11,0 130 25
51 SIS IDF   10,7 10,7 102 24
52 CASSIOPAE IDF   10,5 10,5 80 30
53 STAFF AND LINE IDF bourse 10,1 11,9 95 15
54 SOLWARE RA   10,0 12,3 115 14
55 VIGNON INFORMATIQUE FRANCE PDL   9,9 12,0 140 55
56 ITN IDF   9,7 9,7 86 23
57 SEFAS INNOVATION IDF   9,4 9,4 84 21
58 LASCOM IDF   9,2 11,0 92 16
59 IGA IDF   9,0 10,1 130 16
60 A2IA IDF   8,5 8,5 49 35
61 AS GROUPE IDF   8,4 8,4 96 20
62 SYDEL BRE   8,3 16,8 144 35
63 DIVALTO ALS   7,6 7,6 59 35
64 DICTAO IDF   7,0 7,0 64 37
65 SYLOGIS IDF   7,0 8,7 96 41
66 DOUBLETRADE IDF   6,8 7,0 50 6
67 FIRCOSOFT IDF   6,7 6,7 43 15
68 SIVECO GROUP IDF   6,6 6,6 79 25
69 CARL SOFTWARE (Carl International) RA   6,3 6,3 57 13
70 ARPÈGE PDL   6,2 6,6 75 15
71 FUTURMASTER IDF   6,2 6,2 38 12
72 INFOTEL IDF bourse 6,0 84,4 679 10
73 DYNASYS ALS   5,9 5,9 48 19
74 PENSEZ SOLUTIONS EUREKA SOLUTION (Groupe) ALS   5,8 5,8 70 25
75 EFFISOFT IDF   5,5 5,5 65 7
76 DEAL INFORMATIQUE AQU   5,5 5,5 65 6
77 ACTEOS NPDC   5,4 10,5 92 35
78 WEDIA IDF   5,4 5,4 60 15
79 PRISME IDF   5,3 5,3 52 13
80 ASTEROP IDF   5,2 5,2 35 17
81 BUSINESS DOCUMENT IDF   5,1 8,9 48 12
82 TALIANCE IDF   5,1 5,5 50 16
83 SPRING TECHNOLOGIES IDF   5,0 14,0 140 16
84 DDS LOGISTICS IDF   5,0 5,0 60 25
85 SYSLOAD SOFTWARE IDF   4,9 4,9 34 12
86 GROUPE COGESER MP   4,8 6,2 75 15
87 PRIOS GROUPE PDL   4,7 6,9 75 30
88 SYSPERTEC COMMUNICATION IDF   4,5 4,5 23 9
89 RFI INFORMATIQUE RA   4,5 9,5 100 15
90 HOLY-DIS IDF   4,5 4,5 55 20
91 ARCAD SOFTWARE RA   4,3 4,3 54 14
92 DENY ALL IDF   4,3 4,3 34 17
93 OCTIME AQU   4,2 4,2 45 6
94 CLIP INDUSTRIE PACA   4,2 4,2 43 7
95 ISILOG IDF   4,1 4,1 63 39
96 SYLOB MP   4,1 4,1 75 20
97 AUDITEC IDF   4 (3) 4 (3) 31 13
98 EUDOWEB IDF   4,0 4,0 45 6
99 KIMOCE ALS   3,8 3,8 38 15
100 ISIOM IDF   3,7 4,8 42 9